2025年上半年，全球金融市場(chǎng)波瀾起伏，宏觀事件頻發(fā)，市場(chǎng)情緒極度分化。倫敦現(xiàn)貨黃金錄得25.7%的史詩(shī)級(jí)漲幅，不僅創(chuàng)下2007年以來(lái)最大半年度漲幅，更在4月一度突破3,500 USD/盎司的歷史高位，成為最受零售交易者關(guān)注的明星品種。
地緣政治方面，中東局勢(shì)升級(jí)與俄烏沖突持續(xù)推高避險(xiǎn)情緒;美國(guó)方面，特朗普“對(duì)等關(guān)稅”政策突襲，加上美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息并釋放鴿派信號(hào)，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性重回的預(yù)期;同時(shí)，日本央行出人意料地將利率上調(diào)至1%，引發(fā)套息交易平倉(cāng)潮，導(dǎo)致日元階段性走強(qiáng)。在此背景下，全球交易者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與交易結(jié)構(gòu)也發(fā)生深刻調(diào)整。
2025年7月，全球交易社區(qū)Followme正式發(fā)布《2025年中交易報(bào)告》，基于 17,727 個(gè)活躍賬戶的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，從賬戶盈虧表現(xiàn)、交易行為、資金流動(dòng)及交易品種等多個(gè)維度，全面解析了上半年全球用戶在真實(shí)交易環(huán)境下的關(guān)鍵變化和深層趨勢(shì)：跟隨交易表現(xiàn)持續(xù)領(lǐng)先、黃金交易趨于理性、資金流動(dòng)更加審慎。
交易勝率提升，跟隨賬戶盈利表現(xiàn)領(lǐng)先
2025年上半年，F(xiàn)ollowme交易社區(qū)活躍賬戶總數(shù)達(dá)17,727個(gè)，賬戶的平均勝率為67.6%，較2024年同期的65.1%上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。
盈利賬戶的平均盈利金額為 36.41 USD，虧損賬戶的平均虧損為 72.02 USD，盈虧比穩(wěn)定在1:2，與2024年同期持平。
在平臺(tái)的三類賬戶中(自主交易、跟隨交易、信號(hào)提供者)，跟隨交易賬戶表現(xiàn)最為穩(wěn)健，其中47.27%的賬戶實(shí)現(xiàn)凈盈利，平均凈收益為 322 USD。相比之下，自主交易賬戶的平均虧損為 3,236 USD，整體表現(xiàn)遠(yuǎn)不及跟隨賬戶。
而值得注意的是，信號(hào)賬戶整體表現(xiàn)仍為虧損，平均虧損為 1,297 USD。這進(jìn)一步說(shuō)明，跟隨交易雖然整體表現(xiàn)優(yōu)于自主交易，但前提是選對(duì)信號(hào)提供者——只有跟隨優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的信號(hào)提供者，普通投資者才能有效規(guī)避主觀情緒與技術(shù)壁壘，實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的投資回報(bào)。
* 跟隨交易賬戶：僅統(tǒng)計(jì)訂閱賬戶中跟隨開倉(cāng)且跟隨平倉(cāng)的賬戶。
信號(hào)賬戶的平均交易手?jǐn)?shù)為 88 手，顯著高于其他類型賬戶，體現(xiàn)出信號(hào)提供者更偏向高頻、進(jìn)取型策略的交易風(fēng)格。而自主交易賬戶表現(xiàn)相對(duì)較弱，僅為 12 手，整體操作頻率較低，反映出這類用戶在策略選擇上更為分散，且可能受限于技術(shù)能力與交易信心。
資金留存率上升背后，或是賬戶虧損的表現(xiàn)
2025年上半年，F(xiàn)ollowme 所有活躍賬戶總存款金額為 1.95億 USD，與2024年同期基本持平，賬戶平均存款 11,058 USD;總?cè)】罱痤~為 1.49億 USD，同比下降7%，賬戶平均取款 7,867 USD。
在所有有存款行為的賬戶中，67.47%的用戶為凈存款(即存款金額大于取款金額)，僅有29%為凈取款，剩余約3.35%的賬戶存取款持平。
表面上看，可以理解為在宏觀不確定性加劇的背景下，交易者更愿意將資金留在場(chǎng)內(nèi)等待機(jī)會(huì)。但結(jié)合盈虧表現(xiàn)分析后可以發(fā)現(xiàn)，大量?jī)舸婵钯~戶實(shí)質(zhì)上處于虧損狀態(tài)，這些賬戶往往因本金大幅縮水，導(dǎo)致余額不足以支撐有效提款，或因頻繁虧損被迫持續(xù)追加資金。因此下降的取款更大可能是來(lái)自于賬戶虧損的金額。
不同存款金額區(qū)間的賬戶分布顯示，中小資金賬戶占比較高，而大額資金賬戶相對(duì)較少。
從賬戶結(jié)構(gòu)來(lái)看，小額資金賬戶(≤$1,000)依然是平臺(tái)用戶的主力，占比超過(guò)半數(shù)。然而這類賬戶資金容量有限，風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，極易因交易虧損進(jìn)入“無(wú)法有效提款”的困境，是典型的“被動(dòng)資金留存”群體。
相比之下，中高資金賬戶雖然占比不高，但表現(xiàn)出更高的資金穩(wěn)定性與交易韌性。特別是$10,000以上的大額賬戶，在整體資金流動(dòng)中波動(dòng)較小，體現(xiàn)出較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力與策略意識(shí)。
取款區(qū)間代表的交易行為與策略成敗
Followme用戶的凈取款行為(W = 存款 − 取款)呈現(xiàn)出高度結(jié)構(gòu)化的特征，反映了不同類型交易者在盈虧狀態(tài)下的心理響應(yīng)和策略行為：
約三分之一(32.5%)的賬戶處于凈虧損狀態(tài)，其中 超過(guò)8%為深度虧損賬戶(凈取款低于 -5,000 USD)，反映出部分用戶面臨嚴(yán)重的資金回撤與策略失效。
與此形成對(duì)比的是，近兩成賬戶實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健盈利提現(xiàn)(凈取款高于 1,000 USD)，其中 2.13% 更是實(shí)現(xiàn)了大額利潤(rùn)兌現(xiàn)，表現(xiàn)出清晰的策略執(zhí)行力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
值得注意的是，占比最高的群體為微利變現(xiàn)用戶(0<W<1,000)，占比高達(dá) p 41.44%，這類用戶傾向于小額止盈、謹(jǐn)慎操作，是最具復(fù)利潛力的“穩(wěn)定型交易者”。
高頻不等于高效：自主交易與跟隨交易的績(jī)效反差
2025年上半年，F(xiàn)ollowme 交易社區(qū)所有 MT4 賬戶累計(jì)交易 15,246,746 筆訂單，平均每個(gè)交易日完成 120,053 筆訂單。其中，自主交易訂單數(shù)與跟隨交易訂單數(shù)之比為 4:1。
盡管自主交易訂單占比高達(dá)八成，但從盈利表現(xiàn)來(lái)看，跟隨交易賬戶的盈利占比(47.27%)卻顯著優(yōu)于自主交易,這種”高交易量低效率”的現(xiàn)象揭示了大多數(shù)投資者存在過(guò)度交易傾向。
這一結(jié)構(gòu)揭示出一個(gè)行業(yè)普遍現(xiàn)象：交易頻率并非盈利關(guān)鍵，低質(zhì)量的高頻交易反而是導(dǎo)致虧損的重要原因。
XAU/USD維持交易主力，整體虧損顯著收窄
2025年上半年，全球避險(xiǎn)情緒高漲疊加美金回落，推動(dòng)黃金價(jià)格突破歷史高位，成為市場(chǎng)最為矚目的交易品種。受此影響，XAU/USD在Followme上交易熱度持續(xù)攀升，交易過(guò) XAU/USD 品種的賬戶數(shù)達(dá)到 14,817 個(gè)，總交易手?jǐn)?shù)為 1,052,849 手，總交易訂單數(shù)為 9,426,519 筆，占總訂單數(shù)的85.7%。
該品種交易賬戶總虧損達(dá)到 15,529,123 USD，相較2024年同期( 38,600,831 USD)下降60%，單個(gè)賬戶平均虧損 1,048 USD，相較2024年同期(1,693 USD)下降38%。
以上數(shù)據(jù)表明交易者在面對(duì)高波動(dòng)市場(chǎng)時(shí)已不再盲目重倉(cāng)，整體操作趨于理性。黃金作為“明星品種”雖仍具吸引力，但用戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)明顯提升，開始用更克制、更結(jié)構(gòu)化的方式參與高熱資產(chǎn)交易。
頻率與倉(cāng)位決定勝負(fù)，主動(dòng)出擊才是贏家的共性
盈利賬戶通過(guò)更高頻交易(+25.3%訂單量)與更大倉(cāng)位(+62.7%手?jǐn)?shù)) 實(shí)現(xiàn)超額收益，這說(shuō)明盈利賬戶更傾向于策略性操作，而非保守防守型風(fēng)格，其交易體系具備更強(qiáng)的執(zhí)行力與持續(xù)性。
虧損賬戶總量超盈利賬戶2.1倍，但單賬戶平均虧損僅差8.5%，反映出多數(shù)虧損源于頻繁小額止損而非單次巨虧。
必須強(qiáng)調(diào)的是，并非所有高頻交易都具有效率，大多數(shù)虧損賬戶存在盲目頻繁交易、缺乏策略的問(wèn)題。而真正實(shí)現(xiàn)盈利的賬戶，則是通過(guò)更高頻和更大的倉(cāng)位，精準(zhǔn)交易把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，結(jié)合清晰執(zhí)行體系構(gòu)建可持續(xù)回報(bào)。
總體來(lái)看，2025年上半年，全球市場(chǎng)動(dòng)蕩為交易者帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)。Followme交易社區(qū)數(shù)據(jù)顯示，在真實(shí)交易環(huán)境中，跟隨交易憑借策略外部化優(yōu)勢(shì)獲得更高勝率，而黃金等熱門資產(chǎn)的理性化操作趨勢(shì)初現(xiàn)。通過(guò)洞察真實(shí)賬戶數(shù)據(jù)，可以更清晰識(shí)別高質(zhì)量信號(hào)、用戶結(jié)構(gòu)和策略行為，進(jìn)一步推動(dòng)交易社區(qū)向?qū)I(yè)化與智能化發(fā)展。
